Cổ đông ngân hàng đến thời hưởng cổ tức

Các ngân hàng dồn dập thông báo chia cổ tức tỷ lệ cao cho cổ đông. Ảnh: Nam Khánh.

Hôm nay (26/2) là ngày giao dịch không hưởng quyền của cổ đông Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (HoSE: SHB) để chốt danh sách trả cổ tức năm 2023 đợt 2 bằng cổ phiếu với tỷ lệ 11%, tương ứng cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ nhận thêm 11 cổ phiếu mới.

Ngày đăng ký cuối cùng là 27/2. Với tỷ lệ kể trên, SHB dự kiến phát hành thêm hơn 402,8 triệu cổ phiếu mới, qua đó nâng vốn điều lệ lên gần 40.660 tỷ đồng.

Sau phát hành, SHB sẽ hoàn tất chi trả cổ tức năm 2023 với tổng tỷ lệ 16%, gồm 5% bằng tiền mặt (đã tạm ứng từ tháng 8/2024) và 11% bằng cổ phiếu.

Cổ đông ngân hàng nhận “mưa” cổ tức

Nhiều năm trở lại đây, ngân hàng của Chủ tịch Đỗ Quang Hiển luôn nằm trong nhóm nhà băng thường xuyên chia cổ tức cho cổ đông với tỷ lệ cao. Năm 2022, cổ đông SHB đã nhận mức cổ tức cổ phiếu với tỷ lệ 18%, trong khi tỷ lệ chia các năm 2020-2021 trước đó cũng lần lượt ở 10,5% và 15%.

Theo kế hoạch được Đại hội đồng cổ đông thường niên thông qua, tỷ lệ cổ tức năm 2024 của SHB dự kiến tiếp tục duy trì ở mức cao 18%.

Không riêng SHB, nhiều ngân hàng thương mại thời gian qua cũng đã công bố kế hoạch chia cổ tức cho cổ đông bằng cả cổ phiếu và tiền mặt.

Trong đó, VietinBank, Vietcombank, BIDV, MB hay VPBank… đều đã công bố kế hoạch phát hành cổ phiếu trả cổ tức và cổ phiếu thưởng cho cổ đông để tăng vốn điều lệ.

HĐQT Vietcombank trước đó đã phê duyệt phương án phát hành cổ phiếu để trả cổ tức từ nguồn lợi nhuận còn lại sau thuế, sau trích lập các quỹ lũy kế đến hết năm 2018 và lợi nhuận còn lại năm 2021.

SHB còn gần 15.000 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối có thể dùng để chia cổ tức đến cuối năm 2024. Ảnh: SHB.

Trong đó, ngân hàng này dự kiến chi trả cổ tức với tỷ lệ lên tới 49,5%. Với gần 5,6 tỷ cổ phiếu đang lưu hành, Vietcombank sẽ phát hành gần 2,8 tỷ cổ phiếu mới để trả cổ tức, qua đó nâng vốn điều lệ thêm hơn 27.666 tỷ đồng, lên 83.557 tỷ đồng.

Tương tự, HĐQT VietinBank cũng dự kiến dùng toàn bộ lợi nhuận còn lại năm 2023, khoảng hơn 12.500 tỷ đồng, để chia cổ tức bằng cổ phiếu cho cổ đông. Trước đó, lãnh đạo ngân hàng cho biết phần lợi nhuận giữ lại trong các năm 2022, 2021, 2016 cũng sẽ được sử dụng để chia cổ tức cho cổ đông bằng cổ phiếu nhằm mục đích tăng vốn.

Một ngân hàng quốc doanh khác là BIDV cũng đang trình kế hoạch trả cổ tức với tỷ lệ 20% bằng cổ phiếu; trong khi MB dự kiến chia cổ tức cho cổ đông với tỷ lệ 25-30%...

Theo các chuyên gia, trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng cả năm 2025 ở mức 16%, dư địa tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng, đặc biệt là nhóm quy mô lớn, năm nay rất cao. Điều này đòi hỏi các nhà băng phải có bộ đệm vốn đủ lớn để đáp ứng các yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu khi tín dụng tăng trưởng cao.

Khi đó, việc trả cổ tức bằng cổ phiếu sẽ giúp các ngân hàng tích lũy vốn tự có, cải thiện hệ số an toàn vốn (CAR) và tăng khả năng mở rộng tín dụng.

Theo SHB, việc liên tục tăng vốn điều lệ có ý nghĩa quan trọng, giúp nâng cao năng lực tài chính, tăng khả năng cạnh tranh của ngân hàng, đồng thời đáp ứng các lợi ích kỳ vọng của cổ đông.

Cơ sở để ngân hàng liên tục chia cổ tức

Bên cạnh nhu cầu tăng vốn, điểm chung của các ngân hàng liên tục chia cổ tức với tỷ lệ cao trong nhiều năm là đều có kết quả kinh doanh tăng trưởng ấn tượng.

Như trường hợp SHB, cơ sở để nhà băng này đều đặn chia cổ tức cho cổ đông với tỷ lệ cao là tiềm lực tài chính mạnh thông qua kết quả lợi nhuận tăng trưởng liên tục.

Năm 2024 vừa qua, SHB ghi nhận 11.543 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 25% so với năm liền trước, vượt kế hoạch ĐHĐCĐ đề ra và là mức lãi cao nhất trong lịch sử hoạt động. Đây cũng là năm đầu tiên ngân hàng của Chủ tịch Đỗ Quang Hiển gia nhập “câu lạc bộ lãi trên 10.000 tỷ đồng”.

Với khoản lợi nhuận kể trên, tổng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên bảng cân đối kế toán của SHB đã đạt xấp xỉ 15.000 tỷ đồng, trong tổng quy mô vốn chủ sở hữu gần 58.000 tỷ đồng. Khoản lợi nhuận chưa phân phối lớn kỳ vọng mang lại cho cổ đông mức cổ tức cao trong những năm tiếp theo.

Động lực tăng trưởng lợi nhuận của SHB đến từ quy mô tài sản và cho vay thuộc nhóm dẫn đầu khối ngân hàng thương mại tư nhân. Tính đến cuối năm 2024, tổng tài sản của ngân hàng này đạt trên 747.200 tỷ đồng, tăng 18,5% so với cuối năm 2023. Số dư cho vay khách hàng đạt 519.950 tỷ đồng, tăng 18,6% và số dư huy động tiền gửi khách hàng đạt 499.897 tỷ đồng, tăng 11,7%, đều cao hơn mức tăng chung của toàn ngành.

Tương tự, 3 ngân hàng quốc doanh đã niêm yết (Vietcombank, VietinBank, BIDV) với kế hoạch chia cổ tức tỷ lệ cao kể trên cũng đều là những nhà băng có kết quả lợi nhuận cao top đầu hệ thống.

Năm 2024, 3 ngân hàng này lần lượt dẫn đầu toàn ngành về kết quả lợi nhuận trước thuế với Vietcombank đạt 42.236 tỷ đồng (+2%); VietinBank đạt 31.758 tỷ (+27%) và BIDV đạt 31.383 tỷ (+14%).

MB trong năm vừa qua cũng ghi nhận lợi nhuận trước thuế tăng 10%, đạt 28.829 tỷ đồng, trong khi VPBank đạt 20.013 tỷ đồng, tăng tới 85%.

Năm 2025, với định hướng tăng trưởng tín dụng toàn ngành khoảng 16%, triển vọng lợi nhuận của các ngân hàng thương mại được dự báo tiếp tục tăng trưởng tích cực.

Công ty Chứng khoán ACB (ACBS) kỳ vọng thị trường bất động sản sẽ phục hồi dần cộng với việc thúc đẩy đầu tư công của Chính phủ, từ đó kích thích nhu cầu tín dụng gia tăng. Các chuyên gia phân tích tại đây dự báo lợi nhuận trước thuế của các ngân hàng có thể tăng 15% năm 2025.

Đánh giá về ngành ngân hàng, tiến sĩ Nguyễn Trí Hiếu, dự báo 2025 là năm với nhiều biến động, và ngành ngân hàng sẽ gặp nhiều thách thức cũng như cơ hội. Trong đó, việc NHNN giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng 16% ngay từ đầu năm có thể giúp các ngân hàng đạt mức tăng trưởng cao, nhưng đi kèm là nhu cầu huy động vốn lớn, từ đó có thể làm tăng lãi suất.

Việc Thông tư 02 và Thông tư 06 hết hiệu lực vào cuối năm 2024 sẽ tạo áp lực cho các ngân hàng trong việc kiểm soát chất lượng tài sản. Tuy nhiên, ông Hiếu cho rằng đây là bước đi cần thiết, bởi việc đưa các khoản nợ về đúng nhóm nợ thực tế sẽ phản ánh chính xác chất lượng tài sản, tín dụng của các ngân hàng, giúp hệ thống ngân hàng minh bạch hơn, đồng thời củng cố niềm tin với nhà đầu tư và đối tác quốc tế.

Dù còn những áp lực, ông Hiếu dự báo tăng trưởng lợi nhuận ngành ngân hàng 2025 vẫn sẽ đạt mức cao.