Khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu BMP
CTCK BIDV (BSC)
Kết thúc quý III/2025, CTCP Nhựa Bình Minh (BMP - sàn HOSE) ghi nhận doanh thu thuần đạt 1.554 tỷ đồng (tăng 9% so với cùng kỳ), lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 351 tỷ đồng (tăng 21% so với cùng kỳ).
Lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số trong quý III/2025 đạt 351 tỷ đồng (tăng 21% so với cùng kỳ). Lũy kế 9 tháng năm 2025, BMP ghi nhận Doanh thu thuần đạt 4,296 tỷ đồng (tăng 19% so với cùng kỳ), lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 967 tỷ đồng (tăng 27% so với cùng kỳ) - lần lượt hoàn thành 75%/78% dự báo doanh thu và lợi nhuận của BSC.
BSC kỳ vọng biên lợi nhuận gộp quý IV/2025 tiếp tục tăng do giá PVC giảm, tỷ lệ chiết khấu giảm do mùa cao điểm. Tuy nhiên, sản lượng sẽ giảm so với Quý 3 do BMP mất thị phần và không chiết khấu mạnh. Lợi nhuận sau thuế 350 -380 tỷ đồng chủ yếu từ giá PVC thấp hơn. BSC sẽ tăng nhẹ (6-8%) dự báo về lợi nhuận năm 2025 do Biên lợi nhuận gộp tăng hơn kỳ vọng trong quý III, đồng thời khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu BMP với giá mục tiêu 172.800 đồng/CP.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DBC
CTCK Tiên Phong (TPS)
Cổ phiếu DBC của CTCP Tập đoàn Dabaco Việt Nam đã chính thức thoát ra khỏi cấu trúc nêm giảm (Falling Wedge) kéo dài 3 tháng (từ tháng 08/2025 đến 11/2025), cho thấy áp lực giảm chủ đạo đã chấm dứt và chuyển sang giai đoạn hồi phục rõ rệt hơn. Điểm breakout diễn ra đồng thời với mô hình hai đáy ngắn hạn tại vùng quanh 25.000 đồng/CP, giúp tín hiệu đảo chiều trở nên thuyết phục hơn và nâng độ tin cậy của nhịp tăng hiện tại, mục tiêu kỹ thuật theo biên độ mô hình có thể mở rộng lên quanh 31.200 đồng/CP.
Hệ thống đường trung bình động của DBC cho thấy một số cải thiện nhất định. Trong dài hạn, giá vẫn được nâng đỡ khá tốt bởi đường MA200 ngày và đã quay trở lại giao dịch phía trên đường trung bình này. Ở nhịp ngắn hạn, giá đã vượt lên trên MA10 và MA20, cho thấy xu hướng tăng có thể đang được khởi động ở giai đoạn đầu. Bên cạnh đó, khối lượng cũng tăng trở lại và vượt mức trung bình 20 phiên, cho thấy dòng tiền đang hồi phục. Giá cổ phiếu vẫn nằm dưới MA50 và MA100, cho thấy vùng giá tương ứng 27,000 - 28,000 có thể tạo ra áp tâm lý trong ngắn hạn khi giá tiến tới vùng này.
Các chỉ báo kỹ thuật cũng củng cố triển vọng tích cực: MACD: đường MACD cắt lên đường Signail => tín hiệu mua; RSI =53.x : trung tính; MFI =56.x : trung tính.
Chiến lược giao dịch: NĐT có thể giải ngân thăm dò trong vùng giá 26.000 - 27.000 đồng/CP, đồng thời gia tăng tỷ trọng nếu giá vượt kháng cự 27.000 đồng/CP với khối lượng cải thiện tích cực. Bên cạnh đó, NĐT cần thiết lập ngưỡng cutloss nếu giá dưới 25.000 đồng/CP nhằm tạo sự linh động và bảo toàn vốn.
Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu DGC
CTCK SHS
SHS Research đưa ra khuyến nghị khả quan với cổ phiếu DGC của Công ty cổ phần Tập đoàn Hóa chất Đức Giang, giá mục tiêu 117.900 đồng/cổ phiểu, upside 19,3.
Trong tháng 11/2025, UBND thành phố Hà Nội đã ký ban hành Quyết định số 5568/QĐ-UBND về việc chấp thuận chủ trương đầu tư đồng thời chấp thuận nhà đầu tư dự án Tổ hợp công trình Công cộng, trường học và Nhà ở Đức Giang tại địa chỉ số 18 ngõ 44 phố Đức Giang, P.Việt Hưng do Nhà đầu tư là Tập đoàn Hoá chất Đức Giang đề xuất, chủ đầu tư thực hiện dự án là Công ty TNHH MTV Bất động sản Đức Giang.
Thuế xuất khẩu phốt pho vàng (P4) của Việt Nam sẽ tăng lên 10% từ 01/01/2026, và tiếp tục tăng lên 15% từ ngày 01/01/2027 (Theo Nghị định 199/2025/NĐ-CP).
Dự án Hóa chất Nghi Sơn giai đoạn 1 dự kiến đi vào hoạt động thương mại trong quý II/2026; đồng thời DGC tăng tổng vốn đầu tư cho dự án lên 2.900 tỷ đồng.
Doanh thu thuần quý III/2025 đạt 2.817 tỷ đồng, tăng 10% so với cùng kỳ; giảm 3% so với quý trước, lợi nhuận gộp đạt 875,5 tỷ đồng; giảm 1% so với cùng kỳ; tương ứng biên lợi nhuận gộp 31%. Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần đạt 8.521 tỷ đồng, tăng 14% so với cùng kỳ, hoàn thành 82% kế hoạch năm. Lợi nhuận sau thuế đạt 2.532 tỷ đồng, tăng 9% so với cùng kỳ, hoàn thành 84% kế hoạch năm.
Doanh thu dự phóng năm 2025 đạt 10.938 tỷ đồng (tăng 11% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế 3.240 tỷ đồng(tăng 4%), EPS đạt 8.180 đồng/CP tương ứng P/E forward là 14,4x.
